据知情人透露，中国工商银行周四还选定中国国际金融有限公司(China International Capital Corp.)、和工商银行自己的子公司工商东亚(ICEA Finance Holdings)作为它的承销商。

　　承销团不包括高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)，高盛此前同意连同安联保险公司(Allianz AG Holding)和美国运通公司(American Express Co.)斥资37.8亿美元，收购工商银行10%的股份。

　　预计此次IPO将给承销团带来3亿美元的承销费收入。

　　高盛此次落选的原因可能在于该行担任了中国银行(Bank of China) IPO的承销商而造成潜在的利益冲突，或者是因为高盛投资了工商银行，或者两个原因兼而有之。作为中国第二大银行的中国银行预计将透过今年的IPO融资约60亿美元。

　　中国工商银行的发言人表示，该行将发表一份关于IPO的声明，但拒绝透露其他信息。参与承销的各家投行的发言人也不愿置评。

　　中国银行业的IPO交易一直是全球投资银行界争夺的焦点。帮助企业成功上市的承销商往往能获得相当于融资总额3%的承销收入。随著中国银行股的大受欢迎，承销商在承销过程中似乎不会遇到什么风险。

　　中国政府正在鼓励国有大型银行通过上市来改善资本结构，同时鼓励通过直接投资的形式把外资的专业经验引入中国的银行业。根据加入世界贸易组织时所作的承诺，中国必须在今年年底把银行业进一步向外资开放。中国银行业之所以能引起全球投资者的广泛关注是因为外国投资者相信：中国经济的持续发展和金融体制的深化改革将促进中国银行业的良性发展。

　　预计中国银行(Bank of China)在IPO方面将先于中国工商银行一步，它将在香港市场发行60亿美元的股票。中国工商银行也可能选择在香港上市，时间可能是在今年9月或晚些时候。迄今全球最大的IPO金额是美国电话电报公司(AT&T Corp.)在2000年分拆其无线子公司创下的106亿美元。

　　目前为止，瑞士信贷集团以及由摩根士丹利持股三分之一的中金公司在承销中国银行业的IPO交易方面斩获颇丰。两家公司是去年10月帮助中国建设银行(China Construction Bank)在香港发行92亿美元股票的承销团队成员。

　　不过，在IPO之前就已直接参股中资银行的外国投资者从IPO中也是收获颇丰。例如，美国银行(Bank of America Corp.)曾斥资30亿美元参股中国建设银行。这笔投资在中国建设银行上市之后升值了一倍。

　　因此，即使无缘中国工商银行本次IPO的高盛也能从中受益。一位与高盛关系密切的人士透露，承销收入与投资增值相比就是小菜一碟。